PVIX指數(shù)就是VIX指數(shù)，是芝加哥的期權(quán)交易所推出的指數(shù)，與指數(shù)期權(quán)的波動率有關(guān)，VIX是在隱含波動率加權(quán)平均之后得到的數(shù)值。VIX指數(shù)比起價外序列的波動率會相對低一些，這個是由市場參與者的主觀意愿決定的，那就是規(guī)避風(fēng)險的意愿。

VIX指數(shù)的局限性

一些專家在經(jīng)過反復(fù)的研究討論之后，發(fā)現(xiàn)VIX指數(shù)雖然有很強(qiáng)的功能性，但是局限性也很明顯。VIX指數(shù)對于市場實際的波動情況的反應(yīng)可能還是相對較低了，也就是說，VIX指數(shù)顯示出來的波動率要比市場的實際波動率低。并且當(dāng)市場波動情況越劇烈時，這種低估的現(xiàn)象就越嚴(yán)重，那么這個時候投資人就要注意了，不能再盲目的相信VIX指數(shù)反映的市場狀況，在投資之前要先仔細(xì)了解金融產(chǎn)品的具體信息。為了解決這個問題，一些教授提出了廣義波動率指數(shù)，這個指數(shù)是對VIX指數(shù)的補(bǔ)充，可以一定程度上彌補(bǔ)VIX低估市場波動率的問題。